투자 할 좋은 옵션 주식
우물 안 개구리가 되기 쉬운 선물옵션 입문자에게
숲을 보고 투자하는 법을 알려주는 지침서!
p. 13
강의 도중 한 독자가 했던 말이 아직도 기억에 남는다.
“강사님, 어차피 제가 투자하지 못할 선물옵션 강의 말고, 주식투자 방법만 설명해주시면 안 돼요?”
그때, 필자는 차분한 목소리로 대답했다.
“많은 사람들이 지금 질문하신 분과 같은 오해를 많이 하는데요, 선물옵션은 주식투자 방법을 배우기 위해 더 빨리 알아두어야 하는 상품입니다. 선물옵션을 모르고 주식투자를 시작한다면 투기를 시작하는 것과 마찬가지라고 할 수 있지요.”
혹, 당신은 주식투자와 선물옵션은 전혀 별개라고 생각하는가? 선물옵션은 일반인이 할 수 없는 전문 금융상품이라고 생각하는가? 선물옵션은 투자했다 하면 수천만 원쯤은 쉽게 잃고 마는 무서운 악마의 상품이라고 생각하는가?
그렇게 생각하는 사람들 중 꽤 많은 경우가 주식에서 큰 재미를 못 보고 손실을 이어가고 있다. 그러니, 앞의 질문에 대한 필자의 대답은 ‘전혀 아니올시다’이다.
p.67
이 책을 읽는 독자들 중, 앞서 말한 것과 같이 주식에서 큰돈을 잃은 상태에서 한 방으로 회복하고 재기하기 위해 선물옵션을 공부하고 있다면, 반드시 이 책을 정독하고 끊임없이 연구, 개발, 노력한 다음 마인드를 재정립하고 파생매매에 임하라고 강력하게 말하고 싶다.
그런 준비 없이 파생매매로 손실을 입는 경우, 주식에서 잃었을 때보다 피해가 더 크고 깊으며 끝이 보이지 않는 절벽으로 추락할 수 있기 때문이다. 아마 상상 이상을 경험하게 될 것이다. 그리고 그 추락에는 밑바닥이 없음을 기억해둬야 한다.
그러지 않고 선물옵션, 특히 옵션매매를 투기적으로 한다면 당장 10억, 100억이 있다 한들 몇 시간 내로 0원이 되는 쓰라림을 겪어야 할지도 모른다.
p.140
일반적으로 레버리지는 비교적 적은 돈을 투자하여 큰 효과를 누리는 것을 뜻한다. 담보대출을 이용한 아파트 구입 역시 론을 이용해 레버리지를 높인 상품이고, 투자 역시 마찬가지다. 결국 자신의 돈이나 재산을 담보로 남의 돈을 이용하거나 리스크를 키워 이용해야 하는 것이다.
선물에서 극도의 레버리지는 앞에서 배웠다시피 대여계좌를 이용하는 방법도 있다. 원래 주식투자와 비교해 200배까지 레버리지를 키워 매매를 할 수 있는 장점이 있지만, 원칙적으로 불법적인 방법을 통해야 하기 때문에 권장하고 싶지 않다.
p.219
2. 돈이 급할 때는 매매를 하지 않는다
단기간 큰 자금을 모으기 위해, 또는 자금이 필요해서, 무언가를 사야 해서 그 돈을 벌기 위해 매매에 뛰어들지 않는다. 가게를 운영할 때 갑자기 돈이 많이 필요하다 하여 때마침 가게에 손님이 몰려들지 않듯, 평소와 같은 매매를 유지하고 평정심을 유지하는 데 모든 총력을 기울인다. 단기간에 큰 자금이 필요할 때 마우스를 잡고 매매를 하게 되면 불필요한 손실이 이어질 가능성이 높고, 비교적 높은 수익에도 만족하지 못하여 불필요한 추가 매매를 하거나 또는 버팀성 매매를 불러일으킬 수 있기 때문이다.
출판사 서평
갖은 우여곡절 끝에 승률 1위 전문가가 된 저자의 깊은 내공으로
풀어 쓴 선물옵션 입문서
일반인에게 좀처럼 쉽게 다가오지 않았던 ‘선물옵션’에 대한 내용을 초보자도 쉽게 이해할 수 있도록 풀어쓴 선물옵션 입문서이다. 선물옵션은 일반 주식시장에 비해 수익률이 매우 높다. 그만큼 위험성도 매우 높은 것이 이 시장이다. 그래서 흔히 선물옵션 시장을 ‘복불복’, ‘패가망신의 지름길’이라고 말하기도 한다. 저자는 이런 표현들을 선물옵션 시장에 대한 오해에서 비롯된 것이라고 말한다. 그렇게 단언하는 전문가의 조언 뒤에 그가 겪은 처절한 실패담은 독자들에게 더욱 큰 신뢰감을 갖게 해준다.
저자는 선물옵션을 시작하는 마음가짐부터 차트를 읽어내는 법, 우량주 투자에 대입해보는 방법 등 매우 유익한 정보를 소개한다. 또한 여기에 그치지 않고 기술적인 주가 분석법까지 소개하고 있다.
저자의 뼈아픈 경험을 투자 할 좋은 옵션 주식 바탕으로 들려주는 정확한 투자기법과
개인투자자들을 향한 따뜻하고 진심어린 조언
이 책은 단순히 ‘대박을 낼 수 있다’는 믿음으로 선물옵션을 시작하는 선물옵션 초보자나 입문자들에게 그들이 흔히 겪는 뼈아픈 경험에 대해 설명해주고 있다. 또, 현재의 주가만 보고 우물 안 개구리처럼 협소한 판단을 내리는 것을 막아주고 국내는 물론 아시아, 유럽 증시 등 해외증시 사정까지 널리 보는 지혜를 일깨워주고 있다. 이러한 내용을 바탕으로 당장 눈앞의 투자기법보다 제대로 된 투자 환경과 마인드컨트롤이 우선되어야 함을 강조하고 있다. 특히 초보투자자나 개인투자자들이 가장 많이 현혹되거나 쉽게 행할 수 있는 나쁜 습관을 쉽게 고칠 수 있도록 조언을 아끼지 않고 있다.
책 내용 곳곳에 필자 자신이 몸소 겪었던 시행착오와 뼈아픈 경험을 들려주고 있는데, 이를 통해 저자가 개인 투자자들에게 들려주는 진심어린 충고와 조언은 독자들에게 더없는 응원과 용기가 되어 줄 것이다.
파생시장에서 더 멀리 보고, 더 높은 승률을 올리게 하는 확실한 투자기법
흔히 사람들은 승률에서 이기는 옵션 공식에 얽매이기 쉽다. 그러나 저자는 ‘파생시장은 사람이 만든 것이고 사람이 곧 시세를 만드는 장이다’라고 말하고 있다. 이러한 장 속에는 ‘천만 가지 얼굴이 뒤섞여 있고, 수천, 수억 명의 심리가 녹아 있는 결정체가 바로 현재의 호가’라고 강력하게 주장하고 있다.
이러한 시장 자체에 대한 이해 없이 공식이나 기법만 연구하는 것은 결국 패망의 지름길이고 시간 낭비일 수밖에 없다고 저자는 말하고 있다. 결국 파생에서 이기기 위해서는, 그때그때 일희일비 하는 것이 아니라 끊임없이 자기 자신을 다스릴 줄 아는 사람이 되어야 한다고 강조하고 있다.
10년이 넘는 저자만의 정확하고 날카로운 노하우로 선물옵션 시장에서 승리할 수 있는 방법을 제시하고 있다. 그동안 수많은 실패를 경험했기에, 선물옵션에 뛰어들고는 싶은데 방법을 몰라 전문가의 조언이 절실했던 독자라면, 이 책을 통해 독자 자신의 매매 스타일에 저자의 노하우를 더해 엄청난 시너지 효과를 일으키길 바란다.
옵션을 이용한 투자 전략
네, 그렇습니다. 현물과 선물의 투자에서는 시세가 상승할까 하락할까 하는 예측에 의한 전략밖에는 세울 수가 없으나 옵션의 경우에는 시세의 상승과 하락은 물론 횡보할 때 수익을 올릴 수 있는 전략도 가능합니다. 또 선물과 옵션을 조합하는 원리를 터득하면 시장의 상황에 따라 보유 포지션을 카멜레온처럼 변화무쌍하게 변화시키면서 대응할 수 있어요.
옵션을 이용한 대표적인 투자전략으로는 단순전략, 헤지전략, 스프레드 전략 등이 있어요. 이들 전략은 비슷한 것 같기도 하고 복잡한 느낌도 들지만 그래프를 그려 살펴보면 아주 규칙적이고 간단한 원리로 이루어져 있는 것을 알 수 있어요.
옵션을 이용한 투자전략은 투자목적에 따라 단순거래, 헤지거래, 스프레드 거래, 콤비네이션 거래 및 차익거래 등 5개의 거래를 발생시키고 있어요.
자료: 최규찬(2006), 선물옵션 투자자가 가장 알고 싶은 101가지
Q2. 단순거래란 뭔가요?
현물투자와 연계하지 않고 단순히 옵션만 거래하는 전략으로서 투기거래라고도 해요. 옵션 자체만의 가격 변화를 이용해 시세차익을 얻는 전략입니다. 위험을 감수하고 큰 수익을 내는 것을 목적으로 하지요. 개인투자자들 대부분은 단순 거래를 하고 있어요.
옵션의 단순전략: 콜옵션매수 콜옵션매도 풋옵션매수 풋옵션매도
Q3. 헤지거래는요?
현물가격의 급변이 예상될 때 현물 가격 변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 옵션을 이용할 수 있어요. 현물을 보유하고 있는 투자자는 풋옵션 매수 또는 콜옵션 매도를 하고, 현물을 공매도한 투자자는 콜 옵션 매수 또는 풋옵션 매도를 하면 됩니다. 이렇게 하면 현물 포지션에서 발생하는 손실을 옵션 포지션에서 발생하는 이익으로 상쇄할 수 있지요.
선물 헤지 거래로 주식 위험을 줄이는 법
옵션을 이용한 헤지거래: 보호적 콜과 방어적 풋
Q4. 스프레드거래가 뭔가요?
행사가격이나 만기일이 서로 다른 옵션을 하나는 매수하고 하나는 매도하는 전략입니다.
Q5. 콤비네이션거래는요?
옵션에만 있는 투자전략으로서 동일한 기준물의 옵션을 선택하여 풋옵션과 콜옵션을 동시에 매수하거나 동시에 매도하는 전략입니다. 시세의 방향이 아니라 시장 가격의 변동성에 기초하여 투자하는 전략입니다.
로빈후드, 투자의 민주화를 외치는 도둑놈
로빈후드(Robinhood)는 미국의 대표적인 주식매매 앱이다. 2013년 설립되어 2015년 앱을 출시했고, ‘무료 투자 할 좋은 옵션 주식 투자 할 좋은 옵션 주식 수수료’를 앞세워 급성장했다. 가입자가 3천만이 넘었다. 이름에서도 알 수 있듯, 부자와 전문가가 아닌 대중과 젊은 세대를 위한 쉽고 재미있는 투자, ‘투자의 민주화’를 표방한다.
로빈후드 앱.
근데 투자업계에서 가장 존경받는 투자자 중 하나인 워런 버핏과 찰리 멍거는 최근 인터뷰를 포함하여 기회가 될 때마다 로빈후드를 맹비난한다. 투자자들의 투기적 행위를 조장하고 주식시장을 도박판으로 만든다는 것이다. 로빈후드는 이를 ‘업계 고인물들의 꼰대성 발언’ 정도로 치부한다. 정말 그럴까?
‘로빈후드는 그냥 온라인 도박장이라고.’
도박판에는 ‘게임이 몇 판 돌았는데 누가 호구인지 모르겠다면, 당신이 바로 호구’라는 명언이 있다. 실리콘밸리에서는 ‘당신이 어떤 제품을 쓰는데 그 대가를 지불하지 않는다면, 당신(정보)이 바로 팔리는 상품’(If you’re not paying for the product; You’re the product)라는 말이 유명하다. 로빈후드의 사업모델은 이 두 개의 명언이 동시에 들어맞는 좋은 사례가 아닌가 싶다.
형이 지금 호구야(…)
로빈후드 고객들은 주식 거래에 수수료를 내지 않는다. 그런데도 로빈후드는 2020년 745만 달러의 흑자를 냈다. 어떻게 직원들 월급을 주고, 어마어마한 시스템 운영비용을 감당했을까? 이들은 과거 자신들의 수익 모델을 자세히 공개하기 꺼렸는데, 2–3년 전 그 내용이 드러나며 논란이 되었다.
2020년 1분기 기준 로빈후드 수익의 70%는 PFOF, 15%는 대출(주식담보), 15%는 수수료였다. 수익의 대부분을 차지하는 PFOF(Payment for Order Flow)는 로빈후드가 사용자들의 주문 정보를 제삼자에게 팔아서 얻은 수익이라는 뜻이다. 시타델 투자 할 좋은 옵션 주식 같은 헤지펀드나 퀀트 트레이딩 회사들은 로빈후드에 연간 수천억 원을 지불하고 데이터를 사 간다. 불법은 아니다.
70%가 고객정보 판매, 15%는 주식담보대출 이자.
고객의 주문 정보는 바둑으로 치면 그 사람의 모든 기보이고, 도박으로 치면 그 사람의 모든 게임 히스토리다. 과거 어떤 상황에서 어떤 플레이(베팅)를 했었는지 모든 정보를 담고 있다. 데이터로 미래를 예측하는 것은 여전히 어려운 일이지만, 데이터를 통해 개인이나 집단의 성향과 행동 패턴을 파악하는 투자 할 좋은 옵션 주식 기술은 엄청나게 빨리 발전해왔다.
로빈후드의 데이터를 사간 회사들은 첨단 알고리즘과 고성능 장비를 가지고 로빈후드 고객들의 행동패턴을 분석한다. 그리고 매일매일 그들과 같은 테이블에 앉아 게임을 즐긴다. 개미들의 데이터를 사는데 수천억을 쓴다는 것은, 그걸 활용해서 개미들로부터 수조 원을 벌어들일 수 있다는 뜻이다.
로빈후드의 PFOF 수익은 TD의 10배, 찰스슈왑의 100배쯤 된다.
‘로빈후드가 중간에서 장난을 치든 말든 투자자가 중심을 잡고 건전하게 투자하면 되는 것 아니냐’ 생각할 수도 있다. 이론적으로는 맞다. 사람이 자신의 감정과 무의식, 본능을 완벽히 통제할 수 있다면 말이다.
누가 처음부터 이렇게 될 줄 알았나.
아무리 건전한 투자를 다짐한 사람도 주식 앱이 계속 시장의 새로운 정보와 계좌의 수익률을 푸시로 띄워대면 자꾸 들여다볼 수밖에 없다. 그리고 들여다보면 볼수록 거래를 하고 싶어진다.
게다가 ‘무료’라는 단어는 사람들의 머릿속에서 어떤 심리적 경계를 무너뜨린다. 왠지 거래를 하지 않으면 손해 같다. 투자자의 뇌는 점점 도박꾼의 뇌로 변해간다. 거래를 더 많이 하게 되고, 더 위험한 거래를 하게 된다. 그럴수록 상대방의 손에는 더 많은 데이터가 쥐어진다.
동일 잔고 대비 옵션거래의 속도(회전율) 역시 경쟁사 대비 10배 이상 높다.
2020년 6월, 로빈후드 사용자인 20세 대학생이 스스로 목숨을 끊는다. 옵션 마진 거래에서 8억 원이 넘는 예상 손실이 뜬 것을 보고 좌절한 것이다.
고인의 명복을 빕니다.
데이터로 무장한 기관이 개미와 같은 테이블에 앉았을 때 투자 할 좋은 옵션 주식 선호하는 게임은 뭘까? 승률이 높고, 승부가 빠른 게임이다. 주식보다는 옵션이 그렇고, 거기다 상대에게 돈을 빌려줘서(마진) 판돈을 키운다면 더 빨리 게임을 끝낼 수 있다.
사람은 불안하고 절박한 상황일수록 본능에 의존하게 되는데, 본능은 이성보다 예측하기 쉽다. 기관의 승률이 높아진다는 의미다. 옵션 마진 거래의 미친 듯한 변동성은 개미의 멘탈을 뒤흔들고 순식간에 잔고를 제로, 심지어 마이너스로 만들어버린다. 이 대학생의 계좌처럼.
‘타짜’들이 ‘공사’에 들어갈 때, ‘호구’에게 접근해서 ‘신변을 파악’한 후 ‘본 게임’으로 꼬셔오는 역할을 ‘모집책’이라 한다. 로빈후드가 하는 일이 그거 아닌가? 다른 점이라면, ‘투자’의 탈을 쓰고 온라인에서 ‘스타트업’ 방식으로 대규모로 효율적으로 한다는 것?
고인의 가족이 공개한 유서 일부. / 출처:
오늘날 우리는 인간이 알고리즘에 얼마나 취약한지 피부로 느낀다. 일어나 눈꼽을 떼기도 전에 스마트폰에 손이 갈 때, 잠깐 알림이 와서 스마트폰을 들었는데 한참 다른 짓을 하는 나를 발견할 때, 연속해서 재생되는 동영상을 보다 보니 몇 시간이 지났음을 깨달을 때, 그렇게 울고 짜증 내던 아이가 스마트폰을 쥐여주는 순간 조용해질 때, 타임라인에 뜬 광고가 마침 내가 구매하려고 했던 거라 뭔가 무서운 기분이 들 때…
사실 데이터 알고리즘은 우리의 비용 부담을 덜어주고, 생활을 편리하게 만들어주기도 한다. 우리의 행동을 들여다보고 특정 방향으로 유도하는 것이 좀 불편한 느낌도 있지만, 대부분의 사람에게는 부작용이라 해봤자 광고를 보는 귀찮음, 소소한 충동구매, 약간의 시간 낭비 정도로 인식될 뿐이다.
이런 놈들이 당신의 모든 걸 안다.
하지만, 개미들이 금융시장이라는 전쟁터에서 이런 데이터 알고리즘을 적으로 만나면 어떤 일이 일어나는지, 로빈후드는 잘 보여준다. 개미들은 자신이 어떤 함정에 빠졌는지도 모르고 죽는다. 그냥 자신의 잘못이라고만 생각한다(물론 잘못도 없진 않지).
뭐 세상에 착한 비즈니스만 있어야 한다고 주장하는 것은 아니다. 카지노도 있고 담배회사도 있으니까, 사람들에게는 바보짓을 할 자유도 있으니까, 로빈후드 같은 회사도 존재할 수 있다.
다만, 그들이 가증스러운 이유는 소위 ‘투자의 민주화’를 외치며 보통 사람들을 위한 ‘로빈후드’가 되겠다고 떠들어대기 때문이다. 회사의 모든 시스템이 ‘카지노의 대중화’라고 외치는데, 간판에는 ‘투자의 민주화’라고 쓰여 있기 때문이다.
헛소리하느라 고생 많다.
작년 말 미국 증권거래위원회(SEC)는 로빈후드에 6,500만 달러의 벌금을 때렸다. 고객의 정보를 팔아 수익을 내왔다는 사실을 고객에게 제대로 알리지 않았다는 이유다. 미국 금융산업규제국(FINRA) 또한 로빈후드에 7,000만 달러에 달하는 역대 최대의 벌금(배상금 포함)을 부과했다.
옵션거래에 부적합한 투자자들에게 옵션거래를 허용하고, 마진거래처럼 위험한 투자와 관련해 고객에게 잘못된 정보를 제공했으며, 신분 도용 및 사기 연루 의심 고객에게 신규 계좌를 열어주고, 시스템 장애로 고객의 거래를 제대로 처리하지 못한 점 등을 이유로 들었다. 뉴욕주 금융당국 또한 로빈후드의 자금세탁방지규정 위반에 대해 벌금을 부과할 계획이다.
이 정도면 거의 ‘미안하지만 너네 좀 망해주면 안 되겠니?’ 수준 아닌가.
그래 뭐 상장해서 투자금 땡기면 벌금 정도야 푼돈이지.
로빈후드는 코로나 이후 급등한 실적에 힘입어 7월 1일 나스닥 상장을 위한 IPO 서류를 제출했다. 그리고 그 대학생의 유족은 로빈후드와 합의했다.
고객 느는 거 봐라. 갖다 팔면 돈 되겠네.
국내에도 ‘한국의 로빈후드’를 꿈꾸는 회사들이 좀 있는 것 같다. 사실 우리나라 증권사들도 PFOF를 안 했다 뿐이지, 무료 수수료를 기반으로 고빈도/고위험 거래를 통해 먹고사는 구조는 오히려 로빈후드보다 한참 선배다(일부 이런 구조를 벗어나고자 하는 곳도 있다).
어쨌든 ‘로빈후드’를 꿈꾼다면, 자신이 꿈꾸는 게 정확히 어떤 것인지는 알길 바란다. 알고도 그 길을 가겠다면 두 손 모아 실패를 빌어주겠다. 돈은 좀 벌 수 있을지 몰라도, 당신의 충성고객들은 대부분 불행해질 것이고, 당신은 감독당국, 검찰, 법원이랑 아주 친하게 지내야 할 것이다.
늬들은 알고 시작했니?
8/30 추가
SEC 의장인 게리 겐슬러는 고객 주문정보 판매(PFOF)가 근본적 이해 상충 문제를 내포한다며, 이를 고 밝혔다. 상장 후 85달러까지 치솟았던 로빈후드 주가는 한 달도 안 되어 40달러대로 떨어졌다.
국내 증시, 다음달 선물옵션 동시만기까지 변동성 확대 전망-한화투자증권
17일 박승영 한화투자증권 연구원은 "최근 국내 주식시장 상황은 2018년 코스피가 고점을 기록하고 1년여간 조정을 받았던 때의 기시감을 불러일으킨다"며 "몇몇 외국계 증권사는 국내 반도체주의 투자의견을 하향했고 미국과 중국은 디지털 부문을 놓고 분쟁을 벌일 조짐이다. 글로벌 경기도 피크아웃하고 있다"고 분석했다.
박 연구원은 "뜯어보면 영향력은 2018년 수준이 투자 할 좋은 옵션 주식 투자 할 좋은 옵션 주식 아님을 알 수 있다"며 "메모리 업황이 꺾이더라도 이익과 시총 비중이 3년 전보다 낮아졌고 메모리 반도체 현물 가격도 훨씬 낮아 하락 폭이 제한적"이라고 설명했다.
- [종합] 코스피, 장중 3210선…하락 흐름 이어가
- [시황_장마감] 코스피 3171.29p, 하락(▼37.09p, -1.16%)마감. 개인 +28054억, 기관 -1651억, 외국인 -26932억
- [스탁리포트] 13일, 코스피 개인 순매수 기관·외국인 매도, 코스닥 개인 순매수 기관·외국인 매도 마감
그는 "디지털은 상품처럼 다른 나라들이 엮여 있지 않다"며 "이는 중국 정부가 교역은 세계 시장을 지향했지만 디지털과 정보는 세계와 단절하는 정책을 취했으며, 글로벌 경기가 피크아웃하는 것은 맞지만 2018년처럼 Fed가 자산을 줄이는 정도의 긴축 정책을 시행하지도 않을 것"이라고 전망했다.
이어 "투자자들을 헷갈리게 하는건 주가지수 관련 이벤트"라며 "이번 주부터 9월 선물 옵션 동시 만기까지 올해 상장한 대형주들이 대거 지수에 편입된다. 기존 상장 대형주들은 편입되는 비중만큼을 나눠서 내줘야 하기 때문에 수급이 약할 수밖에 없다"고 내다봤다.
박 연구원은 "지금 경계해야 하는 건 지수 관련 이벤트로 불거진 변동성의 이유를 펀더멘털에서 찾는 것"이라며 "9월 만기 이후 소음은 사라질 것이기 때문에 그때까지 매수를 보류하는 것은 좋아 보이지만 이 자리에서 주식을 파는 건 좋은 선택이 아니다"라고 조언했다.
투자 입문
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OSC는 온타리오 증권거래법과 온타리오 상품선물법의 조항에 따라 법을 집행하고 적용합니다. 무엇보다 저희는 투자 할 좋은 옵션 주식 투자자를 보호하고 공정하고 효율적인 시장을 육성하며 온타리오에서의 증권 산업을 관장하는 규칙을 준수하도록 감독함으로써 금융 시스템이 안정성을 유지하는 데에 기여합니다.
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인베스터 오피스는 정책 기능을 담당하고 뱅킹 서비스 및 투자에 대한 옴부즈맨(Ombudsman for Banking Services and Investments, OBSI)의 감찰 활동에서 주요한 역할을 하며 OSC에서 행동주의 통찰을 주거나 투자 경험을 향상하는 데 있어서 리더십을 발휘하고 있습니다.
문의 및 연락 센터
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투자 전 고려사항
투자 사기를 피하는 가장 좋은 방법은 투자를 권유하거나 투자 조언을 하는 사람이 그런 행위를 하도록 등록되어 있는지 확인하는 것입니다.
일반적으로 증권을 판매하거나 투자 조언을 하려면 그 서비스를 제공하는 각 주나 준주의 증권 감독기관에 등록되어 있어야 합니다.
온타리오 증권위원회와 같은 투자 감독기관은 투자 상품을 판매하거나 대중에게 조언을 할 수 있는 자격을 갖춘 개인이나 기업만을 등록하므로 투자자를 보호합니다.
만약 여러분이 조언을 얻고 있는 개인 혹은 기업이 등록되지 않거나 그들의 권한 밖의 제안을 한다면 관할 증권 감독기관으로 연락하세요. 온타리오에서는 온타리오 증권위원회로 연락하면 됩니다.
등록하기 위해 필요한 사항은 무엇입니까?
등록을 원하는 개인은 일정한 수준의 교육과 경력 기준을 만족시켜야 합니다. 필요한 기준은 개인이 어떤 분야의 등록을 원하는지에 따라 다릅니다. 각각의 분야는 다양한 기준을 요구하며 다양한 분야의 활동을 허가합니다.
개인 및 기업은 특히 고객을 상대할 때 진실성과 신의를 포함한 통합성을 토대로 업무 강령을 준수해야 합니다. 개인의 경우 배경 조사와 경찰의 신원조회를 받아야 하며 등록된 개인 및 기업은 매년 등록을 갱신해야 합니다.
기업은 지급 의무를 이행하기 위해 필요한 자본과 보험 일일 요구량을 반드시 보유하여 지급능력을 유지해야 합니다. 등록되었다는 것이 여러분의 투자가 성공할 것임을 혹은 여러분이 손실을 보지 않음을 보장하는 것은 아닙니다.
등록 상태를 쉽고 빠르게 확인할 수 있습니다. National Registration Search 검색 도구를 이용하여 등록 상태를 확인하고 투자업계 종사자의 위반 기록 등을 조회할 수 있습니다.
등록되었다는 것이 여러분의 투자가 성공할 것임을 혹은 여러분이 손실을 보지 않음을 보장하는 것은 아닙니다.
캐나다에서의 미래를 위한 투자
미래를 위한 자금, 주택 구매나 자녀의 교육 혹은 은퇴를 위한 자금을 마련하기 위한 투자 방법은 여러 가지가 있습니다.
여러분의 투자는 주로 3가지 자산 유형에 해당됩니다.
현금 및 현금 등가물
현금 투자는 저축 예금, 보장성 정기예금(guaranteed investment certificates, GIC)과 같은 정기 예금, 외환, MMF(머니마켓 펀드), 및 90일 미만 기간 만기형 국채/회사채 등을 포함합니다.
고정 수입
고정 수입 투자는 국채/회사채, 우선주, 기타 채권 등을 포함합니다.
주식 투자는 보통주, 우선주, 일부 파생상품(권리증서, 신주인수권증서, 옵션)을 포함합니다.
투자자산을 등록 계좌나 미등록 계좌에 보관할 수 있습니다. 각기 다른 유형의 계좌에 따르는 기능과 자격요건 및 제한은 모두 다릅니다. 여러분과 가족 모두에게 적합한 계좌가 어떤 것인지를 조사하는 것이 중요합니다.
캐나다에서 투자 할 좋은 옵션 주식 사용 가능한 투자 계좌의 종류와 투자 옵션에 대한 자세한 정보는 Get Smarter About Money .ca 를 참고해주세요.
계획과 관리
저축하고 부채의 예측과 관리를 하는 것은 금융 계획을 세우는 데 있어서 중요합니다.
저축 및 수표 계좌는 주로 단기 지출을 하기 위한 돈을 보관하는 용도로 사용됩니다. 누구나 계좌를 개설할 수 있습니다. 직업이 있어야 할 필요도 없으며, 최소 저축 금액이 요구되지 않습니다.
만약 여러분이 18세 이하라면 부모 혹은 보호자의 도움으로 계좌를 만들 수 있습니다. 계좌를 열기 위해서는 2가지의 적합한 신분 서류가 필요합니다.
계좌 종류
수표 계좌
일일 지출 혹은 요금고지서를 납부하는 용도의 계좌입니다.
저축 계좌
단기간의 저축을 목적으로 하거나 급할 때 사용하기 위한 현금을 보유하는 용도로 적합합니다. 계좌에서 돈을 즉시 인출할 수 있으며 수표 계좌보다 약간 높은 이율을 냅니다.
투자 계좌
여러분의 저축 금액을 늘릴 수 있는 투자 목적으로 사용됩니다.
대부분의 금융 기관에서는 다양한 종류의 계좌를 운영합니다.
은행 및 신탁 회사
신용 조합
투자 회사
여러분의 저축 및 수표 계좌에 입금된 금액은 캐나다 예금보험공사(Canada Deposit Insurance Corporation, CDIC) 혹은 각주 예금보험 공사로부터 보호를 받으므로 금융 기관이 부도가 나더라도 정해진 액수까지는 손실이 나지 않습니다. 여러분의 금융 기관이 캐나다 투자 산업 규제기구(Investment Industry Regulatory Organization of Canada, IIROC)의 회원이라면 캐나다 투자자 보호 기금(Canadian Investor Protection Fund, CIPF)를 통하여 투자 계좌가 보호됩니다. 하지만 이러한 예금은 개인 및 사업 혹은 투자상의 손실로부터 보호되지 않습니다.
저축 계획
여러분의 저축과 미래에 대한 투자를 돕기 위하여 캐나다 정부는 다양한 세금 혜택을 지닌 저축 및 투자 계획을 마련해 놓았습니다.
등록된 은퇴 투자 할 좋은 옵션 주식 저축 플랜(Registered Retirement Savings Plan, RRSP)은 은퇴를 위해 돈을 모으는 데 도움이 되도록 고안되었습니다. RRSP 납입금은 세전 액수로 이루어지며 납입금에 사용된 수입에 대해서는 세금을 내지 않지만 인출을 하면 세금을 내게 됩니다. RRSP 납입금은 최대 상한금액까지 여러분의 소득을 토대로 결정되게 됩니다.
RRSP를 개설해야 할 5가지 이유
납입금은 세금 감면 대상입니다
RRSP 납입금액을 세금 환급 신청 시 감면받을 수 있습니다. 예를 들어 여러분이 온타리오의 제일 높은 세금 등급에 해당한다면 $1,000을 납입할 때마다 약 $535의 세금을 줄일 수 있습니다.
저축액에 대해서 세금을 내지 않습니다
투자로 인한 이익이 RRSP에 보관되어 있는 한, 이에 대한 세금을 납부하지 않습니다. 따라서 여러분의 저축액수도 빠르게 투자 할 좋은 옵션 주식 증가하게 됩니다.
여러분이 은퇴하면 RRSP를 전환하여 규칙적으로 지급받을 수 있습니다
은퇴 시 RRSP 저축액을 세금 없이 RRIF 혹은 개인연금의 형태로 변환할 수 있습니다. 매년 지급받는 액수에 대해서는 세금을 내게 됩니다. 하지만 은퇴 시 낮은 세금 등급에 해당한다면 은퇴 전보다 적은 세금을 내게 될 것입니다. 전환은 여러분이 71세가 되는 해의 12월 31일 전에 이루어져야 합니다.
배우자RRSP으로 부부 합산 세금 부담을 줄일 수 있습니다
여러분의 소득이 배우자의 소득보다 많다면 배우자 RRSP에 납입하여 배우자의 저축 세액을 줄일 수 있습니다. 부부간의 은퇴 소득이 보다 공평하게 나뉠 수 있으며 여러분이 내는 세금 액수도 줄어들게 됩니다.
여러분의 첫 주택을 장만하거나 교육비를 마련하기 위해 RRSP에서 빌려 쓸 수 있습니다.
첫 주택 구매를 위한 초기납입금에 최대 $35,000 또는 여러분이나 배우자의 교육비에 최대 $20,000까지 사용할 수 있습니다. 정해진 기간 내에 사용한 돈을 상환할 경우 인출금액에 대한 세금을 내지 않습니다.
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